据央视财经从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行了解到，这六大国有银行将从9月15日起调整个人存款利率，包括活
据央视财经从工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行了解到，这六大国有银行将从9月15日起调整个人存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个品种利率有不同幅度的微调。其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期和五年期定期存款利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点。
目前，这六大银行挂牌的活期存款年利率为0.25%；一年期定期存款利率为1.65%；三年期定期存款年利率为2.6%；五年期定期存款年利率是2.65%。
“存款利率下调将对储户资产配置方式产生影响。一方面，部分储户可能会选择收益率水平更高的投资产品，如银行理财产品等；另一方面，在风险可控的前提下，中小银行存款产品的吸引力有所提升，储户可能会选择这些银行进行储蓄，以获得更高的利息收入。”中国银行研究院博士后杜阳表示。
多家银行存款利率下调
从挂牌利率来看，六大国有银行中，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行定期存款利率所有期限均有所下调，调整后五大行定期存款挂牌利率处在同一水平，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下调0.1个百分点；3年期定期存款利率为2.6%，均下调0.15个百分点。
此外，邮储银行存款利率下调后，6个月、1年期存款利率略高于上述五大行，分别为1.46%、1.68%，其余存款利率则与五大行一致。
值得注意的是，银行的挂牌利率并非办理存款时的实际利率，银行存款的实际执行利率大多会高于挂牌利率。建设银行不同期限定存实际执行的最高年利率为3个月为1.5%，6个月为1.7%，1年期为1.9%，2年期为2.4%，3年期为3%，均高于同期限挂牌利率。
值得注意的是，这是继今年4月以来银行存款利率的又一次调降。央行一季度货币政策执行报告中曾披露，工农中建交邮储等国有银行和大部分股份制银行均已于4月下旬下调了其1年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。据悉，当时多家银行2年期、3年期的定期存款实际年利率均下调了10个基点。
今年4月，央行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制。自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。
央行称，建立存款利率市场化调整机制重在推进存款利率进一步市场化，对银行的指导是柔性的。银行可根据自身情况，参考市场利率变化，自主确定其存款利率的实际调整幅度。对于存款利率市场化调整及时高效的金融机构，央行给予适当激励。新的机制建立后，银行的存款利率市场化程度更高，在当前市场利率总体有所下行的背景下，有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行。
国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，过去我国金融机构存款利率对市场利率敏感性不强，最近两年金融市场利率不断下调，银行贷款端利率下行，存款端利率却基本没有下行，导致银行让利实体经济后，息差持续收窄。此次金融机构存款利率下降，有利于银行更好地管理负债端成本，提升银行进一步向实体经济让利的空间。
招联金融首席研究员董希淼指出，此次多家大型银行下调各期限存款利率，既有银行自身的原因，也受外部诸多因素的影响与作用。从内因看，这是银行加强资产负债管理、保持息差基本稳定的主动行为。从外因看，金融管理部门多方面措施引导银行降低存款利率，推动实体企业融资综合成本下降。此外，居民储蓄意愿不断增强，居民存款在人民币存款中的占比，从2018年开始逐步上升，到2022年一季度已经达到45.4%。
董希淼预计，大型银行下调存款利率后，将有更多银行跟进，但不同银行发展战略、负债能力、业务结构不一样，存款利率调整的幅度、步伐或有较大差异。总体而言，我国市场无风险利率下行将是长期趋势。对广大居民而言，如果资产配置中存款、现金管理类理财产品较多，那么收益率可能有所下降。应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。
为降低实体经济融资成本提供更大空间
今年上半年，在政策利率下行、支持实体经济背景下，银行业息差继续承压，整体呈现下行趋势，多家国有大行净息差也出现不同程度下降。多家银行提到，存款市场竞争激烈、负债端成本刚性是净息差承压的主要原因之一。
展望下半年，国有大行普遍认为银行业还面临着净息差收窄的压力。关于控制负债端成本的措施，中国银行行长刘金表示，中国银行更加清醒地认识到在活期存款、存款付息成本和融资成本方面的差距，将在服务好实体经济的同时，不断优化资产负债结构，合理控制负债成本。
建设银行行长张金良表示，建设银行负债端将把流量经营作为重中之重，运用数字化的理念和方法，加大中小客户和长尾客群的拓展。在减费让利的大环境下，把负债成本降下来，同时加大与各类金融机构合作广度和深度，沉淀更多活期资金。
曾刚指出：“存款利率下调一方面会缓解银行净息差下行的压力，促进银行稳健经营，更好地服务实体经济；另一方面，存款利率下调会降低银行的资金成本，为进一步下调贷款利率，降低实体经济综合融资成本，更好地服务稳增长大局提供更大的空间。”
中信证券首席经济学家明明认为：“降低存款利率对于银行降低负债成本有明显的帮助，实体经济整体的融资成本有望下降。未来几个月企业中长期贷款、居民信贷增速可能出现一定的回升。”
在市场供需、政策推动、息差收窄等多重因素作用下，作为起点高、利率高存款产品的大额存单此前一直处于“一单难求”状态。伴随此次定期存款调整，大额存单利率也有所下调。
从现有市场情况来看，多位专家预计后续长期限存款利率仍有下调空间，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，从目前市场流动性充裕，利率中枢下移，部分大额存单、结构性存款等需求增长，不排除部分银行合理调降相关产品利率。
零壹研究院院长于百程也认为，从目前趋势看，整个市场利率仍会维持低位甚至下行，在强劲需求的刺激下，后续存款利率仍有一定下降空间。
“受内外部复杂因素影响，市场无风险收益下行将是长期的趋势。”董希淼进一步分析指出，从长期看，存款利率下行是必然趋势。对银行而言，随着存款利率逐步下行，银行负债成本将有所降低，有助于保持利差基本稳定，进而提高银行加大信贷投放、向实体经济让利的意愿和能力。
对个人储户而言，如果资产配置中，中长期存款等产品较多，那么收益率可能有所下降，建议投资者应平衡好风险与收益的关系，基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。
来源：证券日报、央广网、北京商报、北京青年报、中国新闻网
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