苹果“来炸场”! iPhone 13要减产1000万部,越南百万工人“出逃”,“芯片荒”下苹果市值蒸发2100亿

作者: 日期:2021-10-14 浏览次数:10000
北京时间10月13日凌晨,苹果发布消息称,北京时间10月19日凌晨,Apple特别活动在线举行,活动主题为“来炸场”。 这是苹果在发布了重磅产品iPhone13系列之后,时隔一个月又召开的特别活动,这次的新品发布会中,预计苹果将会再次发布多款重磅新品,而这些新品是之前预计会和iPhone13系列一起发布但是最终缺席的苹果新品。 但由于受芯片短缺影响,苹果很可能会将今年计划中的iPhone 13生产目标下调高达1000万部,AirPods也有出货量不及预期的风险。

苹果将推出重磅新品,AirPods 3有望登场

 
苹果这场新品发布会的主题是“来炸场”。这意味着,苹果将推出重磅新品。
 
9月苹果发布iPhone13时,中金公司预测,未来1-2个月苹果将陆续举行发布会,推出AirPods 3、Macbook等产品,创新力度较大,值得期待。
 
针对这次发布会,外界最期待的产品无疑就是MacBook Pro(MBP)系列新品。据悉,新款的MacBook Pro不但在配置上会进行大改变,在外观方面也会进行大刀阔斧的改动。
 
虽然去年的MacBook系列用上了苹果自研的M1芯片,一举成为市面上性能最强的笔记本,但有些过时的模具还是让某些用户难以接受。
 
在屏幕方面,MacBook Pro会采用主流的超窄边框设计,并用上支持120Hz的Mini LED显示面板,屏幕尺寸也可能会从13寸和15寸提升至14寸和16寸。其次考虑到MacBook Pro将大幅收窄边框,想塞入一颗1080P的摄像头就有了一定的难度,这也是为什么之前有人传言新款MacBook Pro会成为市面上首款使用刘海设计的笔记本电脑。
 
考虑到M1芯片已经面世整整一年了,苹果也理应推出它的迭代版,因此有媒体猜测全新的MacBook Pro会用上M1X芯片(暂命名),使用10核CPU+16/32核GPU的配置,CPU的具体规格为8颗高性能大核+2颗高能效核心,相比起M1的4+4配置,在性能方面的提升应该不小。
 
据Strategy Analytics统计,2021年一季度,苹果Macbook产品出货量达570万台,同比增长94%;二季度Macbook出货量为550万台,同比增长21%。
 
长江证券认为,若苹果新款Macbook产品对主控芯片、屏幕进行升级,Macbook产品销售高增趋势或将持续,有望对Mini-LED产业链带来较大利好。
 
并且这一代MacBook Pro系列很有可能将价格提升到一个新的领域,考虑到上一代MacBook Pro(16英寸)的起售价为18999元,这一代的起售价可能会接近“2”字头,至于值不值得购买,就得看个人的需求和经济实力了。
 
从AirPods来看,作为无线蓝牙耳机市场的重要开拓者,上一次更新产品已是两年前,有不少用户一直在等待AirPods 2以及AirPods Pro的迭代产品。而且由于其他厂商也陆续推出了各种价格更便宜的降噪耳机,如果苹果还不考虑推出迭代产品,自己在这一市场上的优势可能会越来越小。
 
至于AirPods 3的信息,综合其他媒体之前的爆料和文章显示,AirPods 3的外观设计接近AirPods Pro,体积更小,耳柄更短。并且会继续采用H1芯片,但是会采用新的SIP封装,蓝牙连接稳定性会进一步提升,延迟会进一步降低。
 
中信证券分析称,根据苹果AirPods近5年的出货量,以iPhone 手机的保有量(10.08亿部)测算,2020年苹果AirPods渗透率仅为16.5%。中长期来看,工作、在线学习、视频会议等应用场景的丰富,在一定程度上使得耳机成为刚需,AirPods渗透率有较大的提升空间。
 
AirPods代工厂受益
 
A股公司立讯精密和歌尔股份是苹果AirPods两大代工厂商。
 
中金公司认为,立讯精密作为iPhone 13系列零部件核心供应商以及Apple Watch7、AirPods 3等产品的组装核心供应商有望持续受益。
 
8月底,歌尔股份在机构调研时表示,TWS智能耳机市场有望继续成长,公司有望占据显著的市场份额,并通过规模效益和自动化、运营水平的提升,进一步提升业务规模和盈利能力。
 
8月份,立讯精密在机构调研时表示,在声学穿戴产品方面,虽受疫情和市场需求放缓的影响,声学穿戴产品的整体出货情况如之前预测,没有太多变化,不论是生产中的老产品还是未来的新产品,公司还是客户主要的合作伙伴。市场认为大客户单一的声学穿戴产品对公司影响巨大,但实际状况并非如此。
 
华泰证券提示风险称,2017年以来苹果AirPods系列TWS耳机出货量快速增长,但考虑到安卓系TWS耳机也在逐步跟进,苹果AirPods系列耳机存在因竞争加剧、需求下滑等因素导致销量不及预期的风险。
 
方正证券分析称,AirPods引爆市场后,苹果市场份额虽仍是第一,但其他品牌耳机也在加速抢占市场,使得苹果市场份额逐年减少。
 
芯片危机发酵,苹果计划减产,供应商股价下跌
 
不过,芯片短缺的阴云现在也笼罩到了苹果的头顶。10月13日,据美国彭博新闻社以多名熟悉相关事务的消息人士为消息源报道,由于芯片供应短缺,苹果公司先前预计今年第四季度生产9000万部iPhone 13系列手机,但现阶段可能最多减产1000万部,因为博通公司和得克萨斯仪器公司等美国芯片供应商眼下难以足量交付相关元件。今年7月,苹果已经在财报会议上表示,芯片短缺已经影响到了Mac和iPad的生产,其营收也可能会因此放缓。因此,如何保证新品的供应问题,也将是苹果面临的一大考验。
 
按照彭博社说法,博通长期向苹果公司供应无线元件;得克萨斯仪器公司则负责提供显示屏元件,其中一款关联向iPhone 13系列手机显示屏供电的芯片眼下供不应求。另外,苹果公司还面临来自其他供应商的元件短缺问题。对此,苹果的代表拒绝置评。苹果的运营商合作伙伴也看到了类似的发货延迟现象。
 
在彭博社这一消息的影响下,苹果股价一度下跌1.41%。以1.41%的跌幅计算,苹果的市值蒸发约330亿美元,约合2128亿人民币。
 
据了解,博通为iPhone13系列提供AFEM-8215前端模块和BCM59365无线充电接口器,德州仪器提供显示屏电源管理IC、闪光灯LED驱动器以及阵列驱动、中继器。
 

美东时间10月12日,博通股价开盘后即迅速下跌,当天共跌1.43%。德州仪器当天大跌2.53%。苹果声学器件供应商瑞声科技跌1.4%。苹果股价微跌0.91%。

 
北京时间10月13日,苹果的屏幕供应商JDI股价大幅下跌,一度跌超5%。苹果相机模组供应商LG Innotek股价同样下跌,一度最高跌6.2%。
 
苹果公司7月预期今年营收增长将放缓,认为已开始影响苹果电脑和平板电脑销售的芯片短缺问题也将冲击手机生产。得克萨斯仪器公司同月预期今年营收前景黯淡,并对今年剩余时间芯片足量交付表示担忧。有迹象表明,芯片危机正在恶化。根据Susquehanna Financial Group的数据,该行业的交付周期(半导体订单与交货之间的差距)连续第九个月上升,9月份的平均交付周期为21.7周。
 
彭博评论称,苹果是全球最大的芯片买家之一,但是,即使拥有强大的购买力,苹果仍在努力应对同样的供应中断,这些中断已经对世界各地的行业造成了严重破坏。而且主要芯片制造商警告称,明年全年及以后,需求将继续超过供应。苹果公司的困境表明,即使是科技界的王者也无法幸免全球短缺,而新冠肺炎使全球短缺问题更加严重。
 
看不到头的“芯片荒”
 
事实上,芯片短缺对芯片制造商来说也并不是好事。
 
制造商仍然可以出售他们能生产的所有芯片,但问题在于他们也无法生产足够的芯片。
 
从去年开始困扰世界的半导体生产不足问题没有任何缓解的迹象。大多数迹象表明,情况正在恶化。东南亚的疫情激增加剧了这一问题,因为许多芯片组装工厂设立在那里。
 
根据华尔街日报的报道,美光科技首席执行官Sanjay Mehrotra在9月28日的第四财季电话会议上告诉分析师,部分元器件的短缺“将在一定程度上限制我们近期的芯片出货量”。该公司截至11月的季度营收预测比华尔街的预测低了近11%。
 
因此,对于芯片公司来说,即将发布的财报可能喜忧参半。
 
市场预计增长仍将强劲。标准普尔全球市场情报的数据显示,费城半导体指数上的24家公司预计本年第三季度收入同比平均增长23%。
 
但与6月份这个季度38%的平均增速相比,这也是一个显著的减速。
 
据FactSet调查的分析师称,台积电周四公布的业绩预计将显示收入同比增长19%(以美元计算)。相比之下,这家芯片制造巨头在过去四个季度的年平均增长率为25%。
 
雪上加霜的是,“芯片荒”的终点可能还没有到来。
 
华尔街日报报道称,MCU芯片主要供应商Microchip的首席执行官Ganesh Moorthy在上月的一次投资者会议上说:
 
“没有任何迹象表明从现在到2022年中期,我们会看到供应和需求趋于平衡。”
 
越南疫情殃及池鱼,工人大批返乡,苹果零件将断货?
 
令苹果意想不到的是,越南疫情也会影响到iPhone零件的供应。
 
越南胡志明市自4月27日暴发第4波新冠肺炎疫情以来,已经连续“封城”好几个月,截至10月06日上午,越南全国累计确诊人数将近82万人,仅胡志明市已经突破40万例确诊。
 
9月底10月初,越南疫情出现缓解。确诊量从此前几个月的日均万例下降到日均3000余例。就是在这种情况下,10月1日越南宣布“解封”。有分析认为,越南宣布“解封”是为了重新激活经济。
 
没想到的是,“解封”后大批工人急于返乡,引发在越南投资的各类工厂用工危机。据媒体报道,越南政府预计,有210万工人希望返乡。越南政府已经向工人群发短信,劝说工人回到工厂工作。
 
这种方式能否见效尚需观察。据了解越南现状的人士介绍,在胡志明市等地封城的阶段,由于封锁隔离后企业停工,许多工人长达几个月缺乏收入且没有积蓄,许多人已经接近“弹尽粮绝”,在解封后不得不离开胡志明市返回家乡。有人为了防止被拦截,选择徒步数百公里返乡。
 
据了解,苹果iPhone 13的相机模块组件在越南组装。尤其是iPhone 13影像系统进一步升级,主摄采用了苹果目前最大的感光元件,进光量增加了47%,同时具备了OIS防抖功能。技术的提升也增加了零部件生产难度,媒体称苹果面临交货中断的可能。
 
另外据媒体报道,由于供应链中断,物流成本、生活成本上涨,一些工厂开工后也面临经营困难。即便工人到位,工厂生产也将受影响。
 
 
来源:中国证券报、新浪财经、第一财经、新京报、每日经济新闻、央视财经、界面新闻、华尔街见闻

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