“缺芯”潮下，28nm成熟制程再度成为“香饽饽”，台积电、联华电子、中芯国际三巨头均重金押注。

7月12日，据市场消息, 台积电为了满足车用芯片、CMOS影像感测器(CIS)、驱动芯片、射频元件等客户需求，规划积极扩大成熟制程的28nm产能，预计未来2-3年，28nm总产能每月可望扩增10万到15万片。

此前，全球第三大芯片代工厂联华电子宣布了价值36亿美元（约合人民币233亿）的投资计划将用于提高其28nm制程芯片的产量。国内芯片代工的领导者中芯国际年内两轮共投资653亿元重押28nm成熟制程。

据最新消息，美团王兴也出手布局芯片了。

中国工程院院士、浙江大学微纳电子学院院长吴汉明此前曾表示，对于国内的芯片制造企业来说，彻底掌握28nm等成熟工艺，或许比一味追求更先进工艺制程更有意义。

台积电、联华电子、中芯国际三巨头均重金押注28nm成熟制程

7月12日，据市场消息, 台积电为了满足车用芯片、CMOS影像感测器(CIS)、驱动芯片、射频元件等客户需求，规划积极扩大成熟制程的28nm产能，预计未来2-3年，28nm总产能每月可望扩增10万到15万片。Wind数据显示，台积电最新市值6252.33亿美元（约合人民币40483亿）。

根据业内信息显示，台积电有意扩增28nm产能的地点，涵盖台湾省中科园区、中国大陆南京，还有台积电仍在与当地政府讨论新设厂房计划的日本熊本和德国的德勒斯登（Dresden），合计四大据点。针对上述传言，因台积电将于周四（15日）举行法说会，该公司表示，目前处于法说会前缄默期。

实际上，为了实现芯片扩能以及扩大企业竞争力，台积电早早就开始布局。在今年4月份，台积电宣布投资28.9亿美元在中国南京扩建28nm生产线，用于解决全球芯片短缺的问题。该生产线正式投产后，每月将多生产2万片28nm芯片，且预计能在2023年完成芯片月产4万片的目标。

无独有偶，此前，全球第三大芯片代工厂联华电子在今年5月宣布了价值36亿美元的投资计划，该计划将用于提高其28nm制程芯片的产量。联华电子表示，此举是为了迅速缓解全球芯片短缺，使用成熟的旧工艺来减轻对于更先进制程的压力。

作为国内芯片代工的领导者，中芯国际同样重押28nm。今年3月，中芯国际发布公告称，将和深圳政府拟以建议出资的方式，经由中芯国际集成电路制造（深圳）有限公司进行项目发展和营运，重点生产28纳米及以上的集成电路并提供技术服务，旨在实现最终每月约4万片12吋晶圆的产能。预期将于2022年开始生产。去年底，中芯国际联手国家大基金二期成立合资企业中芯京城，斥资500亿元扩产28nm。中芯国际为扩产28nm芯片前后两轮共投资653亿元，显示了其重押成熟制程的决心。

中信建投表示，新冠肺炎疫情导致生活方式发生结构性的改变，PC、NB、手机、车用需求暴增，驱动面板驱动IC、电源管理IC、MCU、CIS等芯片需求增加，成熟制程产能供不应求，不少需求转至28nm以期获得更多产能，并提升产品效能，争抢份额。28/22nm采用高介电层／金属闸极（HKMG），是平面式技术世代中最高阶的制程，价格比16/12nm所采用的FinFET技术低廉，可提供客户兼具效能与成本的最佳解决方案。同时，28nm亦可迎合全球车用芯片短缺的迫切需求。

芯片领域迎来新玩家 万亿巨头出手

天眼查显示，近日，上海智砹芯半导体科技有限公司进行了B轮融资，美团关联公司酷讯科技、美团产业基金美团龙珠均在投资方上出现。此外，投资方还有旺泰恒辉投资基金、天创资本、耀途资本GGV纪源资本、冯源资本。

酷讯科技、美团龙珠均为美团旗下或者关联企业。北京酷讯科技有限公司由Xigua Limited全资持股，美团联合创始人穆荣均任执行董事。最新数据显示，截至7月12日收盘，美团港股市值达到1.74万亿港元（折合人民币约1.45万亿）。

资料显示，智砹芯科技致力于高性能、低功耗人工智能处理器芯片研发，基于算法、芯片、产品的垂直整合，为合作伙伴提供全栈式解决方案，帮助客户实现最新技术快速落地。

事实上，互联网巨头布局芯片早有先例。海外的谷歌、亚马逊等企业早已开始下场自研相关芯片，国内互联网三大巨头阿里巴巴、百度、腾讯等亦在芯片领域不断试水或加码布局。

据业内分析，互联网企业扎堆造芯，一方面是出于AR/VR、人工智能新兴领域等对芯片性能和能效等方面的需求，且互联网公司寻求芯片快速迭代；另一方面是企业自身布局纵向一体化战略，打造硬件系统差异化竞争优势。

另外，号称“国家队”的大基金二期也出手了，参与了A股芯片设备龙头中微公司的定增项目。7月2日晚间，市值超810亿的半导体刻蚀设备龙头中微公司（688012）发布定增报告，公司向大基金二期、高毅资产等20家机构定向增发8023万股股份，募集资金总额为82亿元，价格为102.29元/股。其中，大基金二期获配25亿元，中金公司获配4.06亿元，高毅旗下合计获配5.4亿元。

截至目前，大基金二期公开投资项目已超过10个，涉及紫光展锐、思特威、中芯南方、北京智芯微电子、合肥沛顿存储、长川科技、珠海艾派克微电子及华润微等企业，总投资已超325亿元。

34只芯片概念股上半年业绩预计翻倍增长

芯片堪称是A股近年来兴起的最强题材之一，去年芯片指数大涨38.25%，自今年一季度短暂调整后，芯片板块开始反攻。

据证券时报报道，截至7月12日收盘，6月以来芯片概念股平均涨幅达到18.66%，超出同期沪指20个百分点。富满电子、润和软件、国民技术、柘中股份、上海贝岭等5只芯片概念股期间累计涨幅翻倍。仅7月份，就有27股创下历史新高，包括千亿市值以上的韦尔股份、紫光国微、中环股份、北方华创等。目前芯片概念股A股市值合计6.33万亿元，已超过整个化工行业市值。

今年以来，受行业供求短缺影响，不少芯片产品出现提价现象，包括单片机、存储、显示驱动、通用芯片、MOS管、二极管、阻容感等。芯片概念股上半年的业绩也受到提振。数据宝统计显示，按照净利润预计下限计算，34股半年报净利润预增100%以上。净利润预增超10倍的分别是柘中股份、海特高新、富满电子。

SIA总裁兼首席执行官John Neuffer指出，从长期来看，因个人设备和芯片计算设备需求不断提升，将导致半导体市场将在未来几年持续成长。除了个人设备和服务器，半导体应用包括AI、5G、自动驾驶汽车等也都迅速发展，使2021年半导体产业营收金额，预期将较前一年再成长8.4%。

银河证券认为在上游半导体需求持续旺盛、晶圆厂大幅扩产下封测厂产能稼动率将保持高位，当前订单能见度达到5-6个月，并出现了部分价格上涨，未来封测板块在满产涨价状况下业绩高增长确定性较强。同时国内封测厂积极扩产，未来将充分享受国内半导体行业快速发展与国产替代红利。后摩尔时代封测环节的战略价值也将进一步凸显，先进封装将成为全球封测市场的主要推动力和提升点，其相较于传统封装具有更高的附加值。当前市场低估了半导体封测板块业绩弹性，建议关注国内封测龙头企业的投资机会。

来源：证券时报网（梁谦刚）、券商中国、金十数据