重磅!央行行长易纲发声!涉及房地产、人民币汇率、货币政策……

作者: 日期:2022-11-03 浏览次数:0
关于货币政策、人民币汇率、房地产金融,监管重磅发声。11月2日,中国人民银行(以下简称央行)官网发布央行行长易纲在香港金融管理局国际
关于货币政策、人民币汇率、房地产金融,监管重磅发声。11月2日,中国人民银行(以下简称“央行”)官网发布央行行长易纲在香港金融管理局“国际金融领袖投资峰会”上的访谈实录。他表示,中国经济尽管面临一些挑战和下行压力,但总体延续恢复发展态势。
 
此背景下,后续中国将坚持实施稳健的货币政策,加大对实体经济的支持力度;将坚持市场在汇率形成中的决定性作用,人民币币值和购买力将保持稳定;还将持续推进改革开放,稳步扩大金融领域规则、规制、管理、标准等制度型开放。

 
人民币币值和购买力将保持稳定,要尽快完成平台企业金融业务整改
 
易纲指出,中国经济尽管面临一些挑战和下行压力,但总体延续恢复发展态势。中国经济的潜在增长率将保持在合理区间。中国拥有超大规模市场,城镇化率仍有较大提升空间,中等收入阶层消费需求稳步增长。中国拥有世界上最大的工程师和技工队伍,已建成门类齐全的现代工业体系和高质量的基础设施网络。中国科技创新蓬勃发展,供给侧结构性改革不断深化,将持续增强经济增长动能。
 
在谈到人民币汇率时,易纲表示,今年以来,得益于中国经济长期向好的基本面,以及我们近年来坚持实施常态化货币政策,人民币对一篮子货币相对稳定,对美元有所贬值,但对其他主要货币有所升值。未来,将坚持市场在汇率形成中的决定性作用。人民币汇率将继续在合理均衡水平上保持基本稳定,人民币币值和购买力将保持稳定。
 
在金融业运行和监督管理工作方面,易纲介绍称,2022年,银行业、保险业、证券业金融机构总体稳健,股票市场和债券市场平稳运行。截至2022年6月末,金融业机构总资产407.42万亿元,保持合理增长;商业银行资本充足率和不良贷款率分别为14.87%、1.67%,保险公司平均综合偿付能力充足率220.8%,证券公司风险覆盖率、资本杠杆率中位数分别为291%、32%,均大幅优于监管标准。
 
易纲表示,进一步提升金融监管有效性,弥补监管短板,强化金融风险源头管控。具体举措包括要强化审慎监管、强化监管执法和监管效能、依法规范和引导资本健康发展、加强金融法治建设、强化金融反腐和人才队伍建设。
 
“坚守监管主责主业,把好金融机构准入关,加强对股东资质、股权关系的穿透核查和股东行为监管,坚决纠正违规关联交易,防止大股东操纵和内部人控制。依法将各类金融活动全部纳入监管,加强对非法金融活动的认定,严厉打击‘无照驾驶’行为。”易纲指出。
 
其中,在完善各行业领域监管规则中,易纲提到完善平台企业金融业务监管。据了解,近年来,我国涌现了大批互联网平台企业,在业务扩张的路上,偏离主业的金融业务成为多家平台企业的重点方向,其中暗藏的不规范行为和风险也引发了监管的注意。
 
自2020年12月开始,平台企业金融业务的正规工作陆续启动。随后在2021年4月,“一行两会一局”等金融管理部门联合约谈了13家网络平台企业,正规工作有序进行中。2022年3月,银保监会主席郭树清曾提到,14家互联网平台企业涉及金融业务的整改总体进展顺利,并且仍在持续进行中。
 
此前,央行也曾多次指出,要对平台企业金融活动实施常态化金融监管,促进平台经济规范健康发展。在本次报告中,易纲同样强调,依法规范和引导资本健康发展。稳妥推进并尽快完成平台企业金融业务整改,实施常态化监管,既坚持“两个毫不动摇”,支持资本依法依规开展投融资活动,又坚决防止资本无序扩张。
 
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示,一切金融活动持牌开展也是一直以来监管长期强调、贯彻的内容,平台企业金融业务监管也是为了维护金融市场正常竞争秩序,保护市场公平,保护储户、股东和投资者利益,促进行业健康可持续发展,防范其无序发展,自我循环并引发潜在系统性风险。
 
短期购房者观望情绪仍在
 
对于房地产行业的发展,易纲指出,房地产行业关联很多上下游行业。房地产市场区域特征明显且差异很大,各城市政府在稳定当地房地产市场中发挥着重要作用。央行积极支持房地产行业健康发展,降低了个人住房贷款利率和首付比例,鼓励银行通过“保交楼”专项借款支持已售住房建设交付,支持刚性和改善性住房需求。“近期,房地产销售和贷款投放已有边际改善。随着中国城镇化进程不断推进,我们相信房地产市场能保持平稳健康发展。”
 
与此同时,近期国务院关于金融工作情况的报告也提到,下一步,保持房地产融资平稳有序,满足刚性和改善性住房需求,支持保交楼、稳民生,推动建立房地产发展新模式。
 
实际上,保交楼、稳民生是今年下半年来,地产行业健康发展的重中之重。8月19日晚,住建部消息称,住建部、财政部、央行等有关部门已出台措施,完善政策工具箱,通过政策性银行专项借款方式支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。
 
易居研究院智库中心研究总监严跃进认为,央行明确房地产关联很多上下游行业。此类表述客观上说明房地产的市场地位是在上升的,也使得后续对于房地产的支持会进一步,尤其是从投资和消费两个角度入手。
 
11月2日,广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示,目前,保交楼专项借款规模比较小,只有2000亿元,而且还是通过政策性银行推出,但总的来讲,规模还是很小,无法起到撬动社会资金、修复市场信用和信心的作用。
 
“因此,易纲行长的讲话,意味着希望商业银行加大这方面的额度支持,不过央行的措辞是鼓励,最终执行效果要看各银行,因为作为商业性机构,银行要将市场化、法制化、商业可持续。”李宇嘉表示。
 
对于实录中谈到的支持刚性和改善性住房需求政策,具体来看,今年以来,央行已经3次下调5年期以上LPR,共计下调35个基点,同时降低首套房贷利率下限20个基点。9月29日,央行发文允许符合条件的城市阶段性下调或取消首套房贷款利率下限,30日又降低首套公积金贷款利率15个基点。
 
中指研究院指数事业部市场研究总监陈文静表示,政策为各地降低商贷、公积金贷款利率释放了较大空间,有效降低了购房者置业成本。与此同时,今年以来,多地亦下调了商贷、公积金贷款的首付比例,部分地区优化“认房认贷”政策,降低购房门槛,积极促进刚需和改善性住房需求释放。
 
不过,从政策效果和市场趋势来看,中指研究院企业事业部研究负责人刘水认为,短期购房者观望情绪仍在,前期政策显效仍需时间。若宏观经济稳定恢复、相关政策积极落地且多地疫情得到有效控制,购房者置业情绪有望逐步修复,四季度新房市场或逐渐企稳。中长期市场规模缩量,但城镇化仍有空间,改善性住房需求较大,住房需求仍有支撑,市场结构性机会仍在。
 
严跃进认为,对于房地产市场的发展,短期看,销售等数据有边际改善迹象;中长期看,城镇化因素继续会支撑房地产发展。
 
“总的来说,应当在坚持‘房住不炒’的思路与基调、逐步降低房地产金融化和泡沫化的前提下,探索新发展模式,继续优化房地产金融政策特别是差别化住房信贷政策,应当以稳为主、循序渐进、有计划分步骤地实施房地产金融政策调整,尽量减少对市场的冲击和影响,加快完善住房租赁金融政策体系,促进房地产市场平稳健康发展,实现稳增长、防风险、促发展三重目标。”仲量联行大中华区首席经济学家兼研究部总监庞溟说道。
 
由此,植信投资研究院高级研究员王运金则建议,可从多个方面加大金融支持,一是鼓励商业银行进一步降低个人按揭贷款利率,通过小幅降准或下调政策利率等支持银行下调五年期LPR,降低LPR加点幅度;放宽公积金贷款条件,降低公积金贷款利率,扩大贷款额度;二是鼓励银行加大开发贷投放力度,降低对房企过高的风险偏好,尤其是对民营房企开发贷的隐性限制;加大“保交楼”贷款投放;三是支持房企境内外上市进行债权融资与股权融资,鼓励利用信用保护工具及担保增信发债,降低担保费用,适当放宽REITs发行条件与发行范围;四是降低对水泥、钢筋、板材等上游企业及房地产相关服务业的贷款利率,加大信贷投放,降低房地产产业链成本,减轻房企经营压力;五是央行可考虑设立消费再贷款工具,以较低的资金成本重点支持商业银行发放涉及装修、家电、家具、汽车等的消费信贷,降低贷款的信用条件,支持银行大幅下调消费贷市场利率;降低购房后的支出压力,刺激居民购房需求。
 
来源:中国人民银行、北京商报、北京青年报、每日经济新闻

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