越来越多的省份正在兑现2022年养老金上涨。截至7月18日，全国已经有20多个省份发布了2022年养老金调整方案，启动了养老金的上调。按照要求
越来越多的省份正在兑现2022年养老金上涨。截至7月18日，全国已经有20多个省份发布了2022年养老金调整方案，启动了养老金的上调。按照要求，今年提高标准增发的退休人员基本养老金7月底前要发放到位。
此外，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》落地已满三个月，金融机构纷纷掘金个人养老金市场。金融机构积极深度参与之余，后续还对包括增加税收优惠、扩大试点范围等方面的政策有更多期待。
20余省份发布养老金调整方案
根据人社部、财政部《关于2022年调整退休人员基本养老金的通知》，全国调整比例按照2021年退休人员月人均基本养老金的4%确定。各省以全国调整比例为高限，确定本省调整比例和水平。
截至7月18日，北京、上海、广东、江苏、浙江、福建、湖南、湖北、山西、吉林、辽宁、甘肃、内蒙古、江西、安徽、河北、天津、广西、宁夏、河南等20多个省份发布了养老金调整细则。
2021年12月31日前已按规定办理退休手续并按月领取基本养老金的退休人员，可以参与此次养老金调整。
有退休人员以为，既然养老金上涨4%，就是在自身养老金基础上直接增长4%，但其实并非如此，养老金是按照“三步走”方式来进行的。2022年养老金调整，继续采取定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合的调整办法。
第一步是定额调整，同一地区各类退休人员统一增加相同额度的养老金，体现社会公平。比如，上海定额调整为60元。
第二步是挂钩调整，与退休人员本人缴费年限（或工作年限）和基本养老金水平挂钩，体现多缴多得、长缴多得的激励机制。比如，上海缴费年限每满1年每月增加1元，增加额不足15元的，补足到15元；与本人养老金挂钩增加1.9%。
第三步是倾斜调整，高龄退休人员、艰苦边远地区退休人员等人群，可适当提高调整水平。比如，上海对2021年底前年满70周岁、75周岁和80周岁的人员，每人每月分别再增加25元、35元和45元。
两部门在养老金调整通知中明确要求，要进一步强化激励，适当加大挂钩调整所占比重。从各地养老金调整方案来看，普遍加大了挂钩调整比例，主要体现在养老金挂钩比例的上调。
多地人社部门解释，4%是全部退休人员基本养老金调整的总体人均水平，并不是退休人员以自己的养老金水平为基数按照4%的比例调整。具体到每名退休人员，由于缴费年限、养老金水平存在差异，实际增加的挂钩水平有高有低，因此，每名退休人员实际增加的基本养老金是不同的，占个人养老金的比例也是不同的。
举个例子，以上海养老金调整方案为例，缴费年限30年，养老金3000元，不享受倾斜调整，可以上涨：定额调整60元+缴费年限挂钩调整30×1元+养老金挂钩调整3000×1.9%=147元，涨幅4.9%。
目前，多地明确增加养老金补发到账的时间为7月31日前，部分地区更早一些。各地发放到位时间可能不尽相同，但无论各地在何时开始组织发放，都将从2022年1月1日起补发。
值得注意的是，7月21日，国新办举行新闻发布会，介绍2022年上半年银行业保险业运行发展情况。中国银保监会新闻发言人、法规部主任綦相回答记者提问时介绍，正积极会同人力资源社会保障部、财政部研究制定个人养老金制度的实施细则和配套制度，力争推进个人养老金制度早日实施。
綦相表示，目前相关配套政策已经在一定范围内征求意见，不久的将来即将出台。出台的具体时间，还要视个人养老金制度的整体工作进度来确定。
另外，银保监会在着力规范和促进商业养老金融业务发展，稳步推动产品的创新试点。綦相介绍，专属养老保险试点成效还是比较好的。“今年一季度发了文件，决定从3月1日起试点范围扩大到全国。截至6月末，目前累计投保件数19.6万件，其中新经济、新业态从业人员和灵活就业人员投保2.96万件。”
綦相称，专属商业养老保险这项工作是第三支柱养老保险非常重要的探索，因为它投保简单，交费比较灵活，收益稳健，受到了消费者关注和欢迎。下一步，银保监会将及时总结这些试点工作经验，推动这项工作能够常态化发展。未来也会允许更多符合条件的机构来开展经营，使得改革的成果惠及更多人民群众。
金融机构下好“先手棋”
《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》明确，个人养老金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新表示，自《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》发布以来，各个金融机构早已布局行动。其中，商业银行渠道资源丰富，个人客户服务点多面广，在个人养老金制度建设，账户开立和服务等方面占据一定优势。
中信银行正在打造“一个账户、一套产品、一个账本、一套服务、一支队伍、一个报告”的养老金融“六大支撑”服务体系。同时，积极筹备多渠道、多功能、多生态的个人养老金资金账户。此外，还将联合权威机构，培养认证专业的养老金融规划师队伍，为客户提供养老财务状况检视以及长期投资陪伴。
“广发银行在产品、系统开发、投资者教育等方面正紧锣密鼓地准备。”广发银行有关负责人表示，该行现已引入市场头部基金公司的养老目标基金，并引入了主流养老保险产品。同时，行内也在建设养老金资金账户系统，未来可支持客户通过手机银行、柜面等渠道开立个人养老金资金账户。
为进一步满足客户多元化的配置需求，商业银行与险企也展开合作。据悉，广发银行正与中国人寿养老险公司研究探讨商业养老金的引入及推广，并联合发布“养老早规划”系列宣传，向投资者普及养老规划理念。
一家上市险企的相关负责人表示，“公司在养老产业的上下游均有所布局。个人养老金相关业务方面，保险公司的特定优势体现在：养老产品主要寻求长期稳定，而公司在长期配置与风险管理方面经验丰富，可让相关业务产生价值与收益。”
除了银行和保险，公募基金也是资本市场和养老金融领域的重要力量。6月24日，证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》（以下简称《暂行规定》）向社会公开征求意见，对个人养老金可投资的基金产品标准要求，以及基金销售机构的准入门槛等进行明确。
为确保个人养老金投资稳妥起步，《暂行规定》明确，在个人养老金制度试行阶段，拟优先纳入最近4个季度末规模不低于5000万元的养老目标基金。据产品符合现行条件的相关基金公司介绍，目前各家公司业务准备较为充分，并已对管理人员建立长期考核机制。
作为首批养老目标基金管理人，中欧基金已布局3只产品。中欧基金方面介绍，“公司已成立养老金业务部，专门服务个人养老金相关投资研究工作的负责人也有着丰富的大类资产配置和管理经验。”
“自个人养老金制度推出以来，海富通基金已从多方面积极筹备。”海富通基金方面介绍，例如，公司积极开发包括养老目标基金在内的、适合承接个人养老需求的基金产品，计划在现有3只养老目标基金的基础上，进一步完善公司产品线。同时，个人养老账户、个人养老产品仍属全新领域，公司已发布多件投教产品，力争做好投教服务。
中信保诚养老目标日期2035三年（FOF）基金经理李争争表示，“中信保诚基金已布局2只养老目标基金，运作均超一年。为实现稳健增值的目标，公司在制度建设和人员配备等方面均下足功夫。如健全养老FOF管理制度，完善养老FOF投资决策流程，对相关管理人员建立长周期的考核机制等。”
2019年就开始布局FOF基金的农银汇理基金目前也已成立两只养老目标产品。农银汇理基金方面表示，“公司将补齐养老目标风险和目标日期产品，目前正有序推进目标风险型养老FOF基金相关工作。”
开源证券非银金融首席分析师高超预计，后续制度全面推开后，将纳入长期业绩良好、适合个人养老金长期投资的基金，长期收益率突出的头部基金公司竞争优势或更强。
此外，为确保个人养老金基金销售业务的长期连续性和安全稳定性，《暂行规定》要求基金销售机构需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元，其中个人投资者持有的股票基金和混合基金规模不低于50亿元的条件。
高超预计，个人养老金对渠道端初期的增量规模影响有限，但是个人养老金作为长期投资品，客户黏性更强，利于扩大品牌效应，衍生客户价值空间较高，利好排名靠前的渠道机构。
来源：新华网、中国新闻网、南方都市报、证券日报
中经传媒智库公众号
中经传媒智库微博
