近日，地方“两会”相继召开，代表委员为“氢”发声。据了解，碳达峰、碳中和目标下，氢能产业广受重视，各地政府支持政策频出。目前，深圳、北京、河北、四川、山东等省市区均出台氢能政策。同时，因看好氢能市场前景，相关上市公司纷纷布局。
“氢能行业需求将呈拐点向上趋势。”无锡数字经济研究院执行院长吴琦对记者表示，地方频频出台氢能产业政策既是对中央发展氢能要求的落实，又有助于培育当地经济增长新动能，构建清洁低碳的现代能源产业体系，助力实现“双碳”目标。
顶层设计里的“氢元素”
我国作为氢能生产和消费全球第一的大国，中央政府高度重视氢能产业的发展和规划：2019年两会期间氢能发展首次写入《政府工作报告》；2020年6月，氢能被纳入《中华人民共和国能源法（征求意见稿）》；2021年3月《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》发布，氢能与储能被列为前瞻谋划的六大未来产业之一。
2021年9月6日，随着北京牵头申报的京津冀氢燃料电池汽车示范城市群获得财政部、工信部、科技部、国家发展改革委、国家能源局的联合批准，我国首批燃料电池汽车示范应用城市群正式出炉，分别是京津冀、上海、广东。
三个获批城市群中，京津冀氢燃料电池汽车示范城市群是由大兴区代表北京市作为牵头城市，联合海淀、昌平等六个区，以及天津滨海新区、河北省保定市、唐山市，和山东省滨州市、淄博市等共12个城市（区）组成；上海氢燃料电池汽车示范城市群包括苏州、南通、嘉兴、淄博、鄂尔多斯以及宁东能源化工基地；广东城市群确定由佛山市牵头，联合广州、深圳、珠海、东莞、中山、阳江、云浮、福州、淄博、包头和六安等城市。
在4年示范期间，五部委将对入围的城市群按照其目标完成情况，通过“以奖代补”方式给予奖励。
2021年12月3日，工信部印发《“十四五”工业绿色产业发展规划》，提出聚焦实施工业领域碳达峰的行动，其中又数次谈及氢能：
1.在明确工业降碳实施路径中提出要加快氢能技术创新和基础设施建设，推动氢能多元利用。
2.开展可再生能源电解制氢工程示范，并发挥中央企业、大型企业集团示范引领作用。
3.在推进产业机构高端化转型中提到提升清洁能源消费比重，鼓励氢能等替代能源在钢铁、水泥、化工等行业的应用。
4.发展氢燃料燃气轮机、超高压氢气压缩机、高效氢燃料电池等新能源装备。
5.开展绿氢开发利用等新型污染物治理技术装备基础研究。
氢能概念股“炒作热”逐渐冷静
在国内推动氢能项目落地的背景之下，上海、深圳、广州、北京及苏州等不断推出氢能相关的产业政策，如不久前深圳发出的2000亿元氢能产业发展规划，带动起新一轮的二级市场氢能热。冬奥会作为近期最为火热的题材，也让氢能板块走进投资者的视野之中。
氢能在本届冬奥会上的应用，首先是氢燃料电池车，据悉冬奥会将示范运营1000多辆燃料电池车；其次是赛区沿线加氢站，冬奥会将启用超30座加氢站，可服务超2000辆车加氢；最后为推广氢能应用，此次冬奥会火炬中的燃料将全部采用氢能源。
深圳新兰德首席投资顾问王伦表示，政策发力催化叠加资本投入，正助推氢能行业驶入快车道，国内氢能产业链各环节公司也在加速布局，一方面是制氢与加氢站环节，另一方面是氢燃料汽车和配套基础设施，这些都是确定性方向。但目前氢能的商业化刚刚开展，一些上市公司存在“炒”概念行为，接下来需要关注氢能项目的落地情况，以及研发投入能力。
同花顺氢能源指数2021年涨幅达到79%，远高于同期上证、深证指数涨幅，是2021年A股的热门概念之一，也催生出多只涨幅翻倍的龙头股。但从2021年12月中下旬开始，该指数进入震荡调整期，截至2022年1月7日，已经较2021年12月23日指数历史高位跌幅超过3%。
中国氢能联盟的预测数据，预示着我国氢能产业发展具有广阔的前景：在2030年碳达峰情景下，氢能在中国终端能源体系的占比将从2019年的2.7%提高到6%；到2060年碳中和情景下，这一比重将提高到20%。与之相对应的氢气年需求，将从2020年的3342万吨，分别增长至2030年的3715万吨和2060年的1.3亿吨，年均增速约为3.5%。
较高的需求增长，正在催生出一个万亿的市场：据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书2020》数据，至2050年，氢能在交通运输、储能、工业、建筑等领域广泛使用，氢气年需求量将提升至6000万吨，产业产值达到12万亿。
巨丰投资首席投资顾问张翠霞对记者介绍，当前我国氢能行业处于快速发展的初级阶段，未来具备有广阔的发展前景和空间。许多上市公司也在积极布局氢能相关产业，但相比目前氢能发展现状，部分氢能概念股的估值已经较高。
张翠霞说：“在‘冬奥效应’之下，A股部分氢能概念龙头股近期再次受到资本的热捧，但市场已经明显较为冷静，关注估值较低且的确有氢能项目在手的公司。建议投资者重点关注上市公司的氢能项目进展，尤其是整车制造端的落地与商业化情况，接下来市场聚焦点有望从政策驱动转向业绩驱动转变。”
氢能领域投资将爆发
纵观我国新能源产业的发展，政策总是最有力的“生长剂”。
“2021年下半年以来，氢能产业政策陆续落地，8月底中央五部委联合启动了燃料电池示范应用的工作，明确了三大示范应用城市群和中央层面补贴的具体机制，随后地方政府也跟进发布了产业规划和配套补贴规则。”中信证券认为，展望未来一至两年，中央和地方的政策还将有不断叠加，燃料电池示范应用城市群还有望扩容，产业顶层设计也有望出台。
值得注意的是，纵观各地政策，“氢走廊”的规划成为地方发展氢能产业的“比拼点”。最新的一个“氢走廊”建设规划由河南省提出。2022年1月6日，河南省提出若干2022年重点建设项目，在新能源产业方面，明确提出规划建设“郑汴洛濮”氢能“走廊”，加快氢能全产业链研发和一体化布局。
截至目前，国内至少有七大“氢走廊”项目已经形成规划，除了“郑汴洛濮”氢能走廊外，还有长三角“氢走廊”、广东粤港澳大湾区“氢走廊”、山东半岛“氢走廊”、浙江义甬舟“氢走廊”、成渝“氢走廊”等。“‘氢走廊’的建设，有助于区域内各城市之间形成联动、互相补充，做好规模化示范效应。”一位券商新能源分析师向记者表示。
记者分析发现，当前地方氢能政策主要围绕“补贴”和“扩大产业规模”两个核心方面。但为了确保氢能产业中长期发展的方向，近些年来，业内不断呼吁国家顶层设计的出台。
吴琦表示，在中央及地方的政策鼓励下，氢能产业发展节奏将显著提速。政策的发力将催化资本的投入，氢能领域投资将爆发。首先，这将带动氢能市场需求整体上升，为上市公司等市场主体带来更多机遇；其次，可以激发企业研发热情，推动有实力的企业脱颖而出，实现制氢、储氢、加氢、用氢等全产业关键性技术不断突破和规模化降低成本，加速整体商业化进程。
“上市公司积极布局氢能市场有利于进一步提高氢能产业创新驱动力度，加大对燃料电池产业化技术进行改进、提升，使产业化技术成熟，保证我国在燃料电池发动机关键技术方面的绿色发展领先优势。”北京师范大学政府管理研究院副院长、产业经济研究中心主任宋向清表示，可以加快燃料电池车示范运营相关的法规、标准的制定和加氢站等配套设施的建设，推动燃料电池汽车的载客示范运营。
宋向清建议，氢能产业在制、储、运、用等多个环节，特别注重产业链的闭环构建，应用上市公司庞大的资本优势，创新引领以攻克技术壁垒，解锁由技术导致的氢产品成本较高等发展桎梏。同时加大科研的纵深延展，坚持基础研究与应用研究并重，力求在氢能源核心环节实现关键材料与零部件的自主研发和制造，致力于突破绿色低碳制氢、高效低成本燃料电池等产业链关键技术，化解核心零部件等重点难题，提升国产氢动力核心技术竞争力，以推动氢能产业全行业自主发展，保持中国在全球氢能领域的主导地位。
目前，氢能在我国能源体系中缺乏政策规划且应用场景单一，国家层面应在关键技术科技创新、储运等基础设施建设、氢能产业孵化、试点与示范工程、财政补贴等方面制定中长期战略规划，强化氢能产业发展顶层设计；地方层面应构建良好的营商环境和产业环境，加快推动氢能产业的市场化进程，拓展氢能应用空间，促进氢能的规模化应用。
有人说，我们离氢能很远，因为它要大规模商用化尚需时日；也有人反驳，远的是实现“氢能自由”，但氢能时代正在越来越近。
来源：证券日报、21世纪经济报道、第一财经、新浪财经
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